Vates Aktien USA

Der Vates Aktien USA (VAU) kann die starke Wertentwicklung des US-Aktienmarkts der vergangenen Monate noch toppen. Seit Jahresanfang hat der VAU in der Euro-Anlageklasse um 42,8 Prozent zugelegt, auf Sicht von zwölf Monaten um 58,1 Prozent. Die US-Dollar-Tranche hat sich ähnlich stark gegenüber den Indizes entwickelt. Das Fondsvolumen ist auf mehr als 80 Millionen Euro gestiegen.

Der US-Aktienmarkt brummt. Der S&P 500, das Barometer der großkapitalisierten US-Titel, ist in den vergangenen zwölf Monaten um 40,2 Prozent gestiegen (in Euro, Net Total Return). Im Vergleich zur Rendite von 14,2 Prozent pro Jahr im Schnitt der vergangenen zehn Jahre ist das eine außergewöhnliche Rallye. Doch selbst diese Performance konnte der Vates Aktien USA mit einem Plus von 58,1 Prozent nach Kosten in zwölf Monaten noch signifikant übertreffen (Stand: 29.10.2024). Seit Anfang 2024 ist der VAU um 42,8 Prozent gestiegen, eine deutliche Outperformance von 16,7 Prozentpunkten gegenüber dem S&P 500 (+26,1 Prozent). „Die jüngste Performance zeigt, dass wir mit unserem einzigartigen Ansatz der ‚kollektiven Investmentintelligenz‘ eine beachtliche Überrendite erzielen können“, sagt Maik Komoss, Prokurist der Vates Invest GmbH und Portfoliomanager des VAU.

Mit dem im Oktober 2022 aufgelegten VAU verfolgt die Vates Invest GmbH das Ziel, den S&P 500 Euro Net TR sowie den Nebenwerte-Index Russell 2000 (ebenfalls in Euro, Total Return) auf Sicht von fünf Jahren mit drei bis fünf Prozentpunkten jährlich zu übertreffen. Beides gelang bisher. Seit seinem Start ist der Wert des Vates Aktien USA um 64,3 Prozent gestiegen, während der S&P 500 um 49,8 und der Russell 2000 nur um 22,8 Prozent zugelegt hat.

Nicht nur gegenüber den Benchmarks, auch im Vergleich mit anderen Fonds liegt der VAU an der Spitze: Die Performance seit Jahresanfang macht ihn zum zweitbesten von 2.359 in Deutschland zum Vertrieb zugelassenen Fonds in der Morningstar-Kategorie „Standardwerte Blend weltweit“ und zum besten in der Kategorie „Standardwerte Blend USA“.

Das Fondsvolumen hat mittlerweile die Marke von 80 Millionen Euro überschritten. Das ist neunmal so viel wie zu Jahresbeginn. Der deutlich überwiegende Teil des Zuwachses kommt dabei nicht durch die Performance zustande, sondern durch zusätzlich investierte Anlegergelder. „Für uns ist das Vertrauensbeweis und Ansporn zugleich“, sagt Maik Komoss.

Der Vates Aktien USA investiert in ein konzentriertes Portfolio von US-Aktien, die zu den Favoriten der renommiertesten Stockpicker in den USA zählen. Die in vielen Standard-Indizes und Large-Cap-Fonds hoch gewichteten „Glorreichen Sieben“ – Börsenschwergewichte wie Apple, Nvidia oder Alphabet – spielen bei der Zusammensetzung eine untergeordnete Rolle. Vates wählt und gewichtet die Titel für den Fonds quantitativ mit einem hauseigenen Scoring-System. Zur Auswahl nutzt das Team um Maik Komoss vorrangig die 13F-Datenbank der US-Börsenaufsicht. Dort müssen große Fondsmanager jedes Quartal ihre Portfolios offenlegen.